相继两次的泄密都不出二十四小时，表明在国民政府高层隐藏着奸细。五号特工组调来了参加军事会议的档案，他们注意到黄浚有可疑之处。廖雅权和日本大使在玄武湖接头，黄浚也来了，这个情况被欧阳和马云飞(于震 饰)拍下了。一个杀手翻进了马云飞的房间，对他连开三枪。凶杀案引起轰动，竹内云子(高露 饰)(高露 饰)也送了一口气，可是她却不知道她的阴谋早在五号特工组的预料之中。欧阳剑平(刘琳 饰)故意让戴笠(潘军 饰)放出“明天委员长要去中央大学演讲”的假情报，以诱捕竹内云子。证据确凿，三个地点同时展开了对竹内云子、黄浚、黄晟的抓捕行动。上海沦陷。
