刚直不阿的王大人被杀，吏部郭大人为查此案微服出访临海县。酒店中秦涧泉(吴若甫 饰)竟以天下第一智者自居，剑秀(李小冉 饰)看不惯，便以为莲姑(陶慧敏 饰)昭雪沉冤和秦涧泉打赌。这个赌以引起了郭大人和一位深藏不露的钱公子的兴趣。林白(张明健 饰)英雄落难，剑秀以陶四公子之名伸手相助。旅店中剑秀长兄陶大雇人盗取钱公子名贵的扇附，剑秀又和秦涧泉打赌破案，结果秦涧泉当场指出盗扇坠之人，并查出幕后指使人是陶大。陶三所贩马匹丢失，秦涧泉慧眼识盗贼，陶三大为折服，有心结纳秦涧泉。陶二手下侍强凌弱，被林白痛惩。陶二大怒，要找林白报仇。县衙口贴出告示，一天后斩处莲姑，秦涧泉要救莲姑，已是难上加难。
