一九一三年春，窃取了“辛亥革命”果实的袁世凯刺杀了即将就任内阁总理的革命党领袖宋教仁。此事激起全国人民的强烈愤慨，在北京一家民居里，一些激进的革命党人聚集在一起，在上官志(郭军 饰)的领导下密谋刺杀袁世凯进行报复，其中一个是皇族叛逆，小恭亲王(臧金生 饰)溥伟的远房侄子图苏里。刺杀行动因泄密而失败，很多参与行动的人被打死，图苏里带伤逃走，从此陷入袁世凯和革命党的双重追杀中。袁世凯认为他是叛党，革命党认为他是叛徒。在冀鲁交界处图苏里被袁世凯官兵包围，中枪后落入激流中，生死未卜。与此同时，恭亲王举家逃到德国殖民地青岛，并准备以青岛为基地组织清朝遗老势力复辟清王朝。德国总督麦尔瓦德克在俾斯麦的诞辰纪念日邀请恭亲王参观了一次特殊的赛马。赛马会上最引人注目的是一位中国年轻女性，从英国留学归来的青岛《民声报》记者卢璧辉。跑马场上卢璧辉光彩夺目，德国总督对她频频献媚，就连崂山的土匪头儿左天亮(曹俊 饰)也对她一见钟情。大难不死的图苏里在一处神秘小屋中醒来，而官兵也尾随而至。
