虎口拔牙

躲过一劫的 潘慎之(姜武 饰)回到寓所，这才发现自己的怀表落下了，误以为 王天桥(李乃文 饰)是借行医打劫。于是就去菜市场雇了一个屠夫黄四做帮手，前来讨要。王天桥交出了怀表，但怎么也无法相信，一个肚子切开了人会奇迹般地活下来，而且还看不见伤口。

此时，中共、军统都已经盯住了潘慎之，都想尽快查清真相。这天晚上，王天桥的太太 陈丹凤(吴越 饰)从外地回来了。她感觉丈夫有心事，便一个经地打听。王天桥不想把太太牵扯进来，就随便把以前诊所发生的事敷衍过去，但是陈丹凤并不相信。

还是这个晚上，一位叫 白露(缪婷茹 饰)的女大学生找到了李言(阮巡 饰)，并邀请他一起喝咖啡。还是单身的李言误以为受到崇拜，于是便夸大其词谈起了那晚在街头拍下“田鼠”照片的经历，却不知这个白露也是军统上海站的特工。她就是想通过李言来寻找“田鼠”的下落。

此时，戴笠的密电又来了，这回是认为“田鼠”叛变投敌了，必须立即除掉，可问题是，他们一时还找不到“田鼠”，只能寄希望于白露了。

一连发生的事都让潘慎之困惑不解，他决定离开平安里这个是非之地，但是，刚一出门，就被人用枪抵住了腰！